我國火力發(fā)電行業(yè)：發(fā)展基本進(jìn)入平穩區間 五大發(fā)電集團占據絕對優(yōu)勢

一、行業(yè)相關(guān)定義

火力發(fā)電（thermal power，thermoelectricity power generation），利用可燃物在燃燒時(shí)產(chǎn)生的熱能，通過(guò)發(fā)電動(dòng)力裝置轉換成電能的一種發(fā)電方式。

根據觀(guān)研報告網(wǎng)發(fā)布的《中國???????????火力發(fā)電?行業(yè)發(fā)展現狀分析與投資前景研究報告（2024-2031年）》顯示，按燃料類(lèi)型劃分，我國火力發(fā)電可以劃分為三類(lèi)：

1、燃煤發(fā)電：這是目前我國火力發(fā)電中最主要的類(lèi)型，利用煤炭燃燒產(chǎn)生的熱能來(lái)發(fā)電。燃煤發(fā)電技術(shù)成熟，成本相對較低，但存在環(huán)境污染和碳排放問(wèn)題。

2、燃油發(fā)電：使用石油產(chǎn)品（如重油、柴油等）作為燃料的發(fā)電方式。雖然技術(shù)成熟，但受油價(jià)波動(dòng)影響較大，且同樣存在環(huán)境污染問(wèn)題。

3、燃氣發(fā)電：利用天然氣等清潔燃料進(jìn)行發(fā)電，具有高效、環(huán)保的特點(diǎn)。隨著(zhù)天然氣資源的開(kāi)發(fā)和利用，燃氣發(fā)電在火力發(fā)電中的比重逐漸增加。

二、行業(yè)發(fā)展現狀

1、市場(chǎng)規模

我國火力發(fā)電已經(jīng)過(guò)了高增速增長(cháng)的時(shí)代。雖然我國用電量仍然保持較好的增速，但是以水電、風(fēng)電和光伏為代表的清潔能源發(fā)展更為高速，使得我國火力發(fā)電增長(cháng)壓力較小，行業(yè)發(fā)展基本進(jìn)入了平穩的區間，市場(chǎng)規模增長(cháng)也較為緩慢。截止2024年上半年，我國火力發(fā)電行業(yè)市場(chǎng)規模約為11961億元，總體維持平穩的態(tài)勢。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

2、供應規模

根據國家能源局數據顯示，截止2024年上半年，我國火力發(fā)電裝機容量約為140512萬(wàn)千瓦，保持持續增長(cháng)。

資料來(lái)源：國家能源局，觀(guān)研天下數據中心整理

最新數據顯示，2023年我國火力發(fā)電結構以煤電為主，氣電為輔，其他形式的火力發(fā)電則微乎其微，氣電裝機大約為煤電的1/10。

資料來(lái)源：中電聯(lián)，觀(guān)研天下數據中心整理

3、需求規模

2024年上半年，我國火力發(fā)電量約為30053億千瓦時(shí)，總體保持平穩。

資料來(lái)源：中電聯(lián)，觀(guān)研天下數據中心整理

三、行業(yè)細分市場(chǎng)

1、煤電

我國的資源稟賦特征，決定了煤電是我國火力發(fā)電的最主要形式。

中電聯(lián)發(fā)布的數據顯示，到2023年底，我國95%以上煤電機組實(shí)現了超低排放。全國火電機組供電標準煤耗從2014年的319克/千瓦時(shí)下降至2023年的301.6克/千瓦時(shí)，火電機組技術(shù)領(lǐng)先世界。2023年全國單位火電發(fā)電量煙塵、二氧化硫、氮氧化物排放量分別為14毫克/千瓦時(shí)、77毫克/千瓦時(shí)、125毫克/千瓦時(shí)，較2014年分別下降93.9%、94.8%、91.5%。

我國煤電機組技術(shù)世界領(lǐng)先，但并不意味著(zhù)技術(shù)上沒(méi)有提升空間?！叭穆?lián)動(dòng)”是煤電實(shí)現高質(zhì)量、可持續發(fā)展的重要途徑。根據國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布的《關(guān)于開(kāi)展全國煤電機組改造升級的通知》，“十四五”期間，煤電機組節能降碳改造規模不低于3.5億千瓦、供熱改造規模力爭達到5000萬(wàn)千瓦、靈活性改造完成2億千瓦。

2024年7月，國家發(fā)改委網(wǎng)站對外公布，國家發(fā)展改革委和國家能源局兩部門(mén)印發(fā)了《煤電低碳化改造建設行動(dòng)方案（2024—2027年）》?！缎袆?dòng)方案》提到，制定本行動(dòng)方案是為全面貫徹黨的二十大精神，認真落實(shí)黨中央、國務(wù)院決策部署，統籌推進(jìn)存量煤電機組低碳化改造和新上煤電機組低碳化建設，提升煤炭清潔高效利用水平，加快構建清潔低碳安全高效的新型能源體系，助力實(shí)現碳達峰碳中和目標。

2024年上半年，煤電行業(yè)市場(chǎng)規模約為10783億元。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

2、氣電

氣電通常指的是利用燃氣（如天然氣、煤層氣、沼氣等）作為能源，通過(guò)燃氣輪機、內燃機等設備將燃氣的化學(xué)能轉化為機械能，進(jìn)而驅動(dòng)發(fā)電機產(chǎn)生電能的過(guò)程。

截至2023年底，全國天然氣發(fā)電總裝機容量12562萬(wàn)千瓦，占全國電力總裝機的比重為4.3%，近十年天然氣發(fā)電裝機年均增長(cháng)9.5%，高于全國電力總裝機年均增速。但是我國天然氣發(fā)電量則增長(cháng)較慢,2016年我國天然氣發(fā)電量為 1883 億千瓦時(shí)，2023年增長(cháng)至3016億千瓦時(shí)，年均增長(cháng)7.2%，占全國總發(fā)電量的比重為3.25%。

天然氣發(fā)電裝機規模前五大省份分別為廣東、江蘇、浙江、北京、上海，均為經(jīng)濟較發(fā)達的地區。其中廣東省作為國內新型能源系統轉型先鋒，氣電裝機規模最高，江蘇、浙江次之。

這與我國各省電力自給率有關(guān)，我國電力自給率較低的省份分別有北京（40.1%），上海（54.7%）、浙江、廣東、江蘇、山東（70%-85%）也就是說(shuō)，這些經(jīng)濟發(fā)達的省份自身的電力不夠用，要提高省內電力自給率會(huì )考慮建設燃氣電廠(chǎng)。

我國人口占世界總人口的21%，天然氣儲量占比僅為0.7%。天然氣資源稟賦不足。2017年大氣污染防治政策出臺以來(lái)，我國天然氣消費快速增長(cháng)。2018年到2023年天然氣消費年均增長(cháng)率7%，天然氣生產(chǎn)年均增長(cháng)率7.7%，盡管如此，我國天然氣2018年以來(lái)對外依存度長(cháng)期超過(guò)40%。

進(jìn)口依存度偏高，使得國內天然氣資源池成本易受油氣產(chǎn)業(yè)周期性變化、國際地緣政治博弈等因素影響。

在發(fā)電領(lǐng)域的政策方向上來(lái)看，國家已提出“煤電聯(lián)營(yíng)”“煤新聯(lián)營(yíng)”等發(fā)展新思路。綜合以上天然氣資源稟賦、政策態(tài)度以及發(fā)電思路上來(lái)看，天然氣發(fā)電未來(lái)不會(huì )成為主流的電力供應來(lái)源。

我國更適合因地制宜發(fā)展燃氣發(fā)電業(yè)務(wù)，在新發(fā)布的《天然氣利用政策管理辦法》中明確天然氣利用順序-優(yōu)先利用類(lèi)為“納入國家規劃和項目清單的大型風(fēng)電光伏基地建設配套的天然氣調峰電站項目；天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)項目”。

2024年上半年，我國氣電行業(yè)市場(chǎng)規模約為1086億元。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

四、行業(yè)競爭格局

2002年電力改革,將原國家電力公司拆分為兩大電網(wǎng)公司、五大發(fā)電集團、四大輔業(yè)集團(現在已和兩網(wǎng)分離輔業(yè)重組成兩大建設集團)，如今電力行業(yè)經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，五大集團、四小豪門(mén)和兩大電網(wǎng)成為行業(yè)中的巨無(wú)霸，其規模均已是五百強級別。

資料來(lái)源：公開(kāi)資料整理

目前電力行業(yè)集中度較高，一二梯隊主要為“五大四小”。五大發(fā)電集團在火電行業(yè)中占據絕對優(yōu)勢，各省屬區域性電力集團也具有較強的競爭能力；考慮到火電行業(yè)對于資源、技術(shù)、人員等的較高要求，預計未來(lái)具備較強競爭實(shí)力的火電企業(yè)規模將繼續保持優(yōu)勢地位、競爭實(shí)力有望進(jìn)一步加強，火電行業(yè)競爭格局將保持穩定。（WWTQ）