我國乙二醇行業(yè)：國產(chǎn)化取得長(cháng)足發(fā)展 本土企業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量不斷提升

一、行業(yè)相關(guān)定義

乙二醇簡(jiǎn)稱(chēng)EG，又名“甘醇”，化學(xué)式為(CH2OH)2，是最簡(jiǎn)單的二元醇，也是一種常用的有機溶劑，它的用途廣泛，主要用于合成聚酯（聚對苯二甲酸乙二醇酯，簡(jiǎn)稱(chēng)“PET”）和防凍劑，此外還可用于生產(chǎn)不飽和聚酯樹(shù)脂、潤滑劑、增塑劑、非離子表面活性劑以及炸藥等。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

二、行業(yè)發(fā)展歷程回顧

中國乙二醇技術(shù)從最開(kāi)始的石油制技術(shù)為主，學(xué)習美日國家成熟的石油制備技術(shù)體系，但是由于中國富煤少油的國情，中國石油制乙二醇技術(shù)存在能耗水耗高，生產(chǎn)成本較高的劣勢；乙二醇生產(chǎn)技術(shù)的轉機出現在2005年，福建物構所與多家企業(yè)聯(lián)合進(jìn)行煤制乙二醇產(chǎn)業(yè)化項目，并在隨后的五年內逐漸形成規?；a(chǎn)業(yè)化項目。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

三、行業(yè)發(fā)展現狀

1、市場(chǎng)規模

受市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的影響，近年來(lái)我國乙二醇行業(yè)市場(chǎng)規模也呈現出波動(dòng)的狀態(tài)，2023年乙二醇市場(chǎng)規模940.63億元，基本和上年持平，相比于2021年的高價(jià)乙二醇年份來(lái)說(shuō)市場(chǎng)規模明顯回落。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

2、供應規模

截至 2023 年 12 月，國內乙二醇產(chǎn)能已達 2817.5 萬(wàn)噸，2023 年乙二醇國產(chǎn)量增量同樣明顯，國產(chǎn)量達到 1641 萬(wàn)噸，其中，增量主要集中在下半年。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

從地區分布上來(lái)看，中國乙二醇產(chǎn)能區域分布呈現“東多西少”的區域分布格局，華東地區產(chǎn)能分布占比超過(guò)50%，是乙二醇產(chǎn)能的主要分布區域，其次是華北地區，產(chǎn)能分布約為14%，而其余地區的產(chǎn)能均不超過(guò)10%。在主要省份中，江蘇、浙江和上海為乙二醇產(chǎn)能大省，其次新疆、內蒙古和山西等地富煤配套煤化工項目，也有一些乙二醇項目分布。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

從產(chǎn)能利用率來(lái)看，2023年我國乙二醇行業(yè)產(chǎn)能利用率為58.24%，總體來(lái)看仍有上升空間。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

進(jìn)口方面，2023 年 1-11 月份，國內乙二醇進(jìn)口總量 656 萬(wàn)噸，同比減少 39 萬(wàn)噸。其中，三季度海外裝 置檢修較少，疊加臺風(fēng)天影響船期延誤，使得 8 月份進(jìn)口量達到 88.5 萬(wàn)噸，創(chuàng )下年內新高。

從進(jìn)口地區來(lái)看，沙特依然為我國第一大乙二醇進(jìn)口來(lái)源國。2023 年 1-11 月，我國從沙特進(jìn)口乙二醇 高達 331 萬(wàn)噸，占乙二醇進(jìn)口總量 50%。進(jìn)口量增加的主要進(jìn)口國家為沙特、加拿大、美國及伊朗；進(jìn)口減 少的主要國家及地區為新加坡、中國臺灣、日本及韓國。近洋地區擠出明顯，主要為中國臺灣南亞裝置因效益問(wèn)題停車(chē)，重啟時(shí)間不確定，部分韓國，新加坡及日本裝置負荷也不高。

進(jìn)入2024 年，乙二醇進(jìn)口有縮量預期。沙特 90 萬(wàn)噸裝置推遲至 24 年 2 月底重啟，另有 140 萬(wàn)噸裝置停車(chē)檢修，疊加 與國內聚酯工廠(chǎng)合約談判不順利，預計后續沙特方面進(jìn)口縮量明顯。美國南亞近 120 萬(wàn)噸裝置 2023年12 月初停機， 加上巴拿馬運河干旱，北美進(jìn)口亦有減少預期。

3、需求規模

近年來(lái)，我國乙二醇的消費量不斷增加，2008年我國乙二醇的表觀(guān)消費量?jì)H為703.6萬(wàn)噸，到2023年增加到了2253萬(wàn)噸，各時(shí)期均呈現增長(cháng)勢頭。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

國內乙二醇約90%以上的需求來(lái)自于聚酯PET，其余不到10%來(lái)自于防凍液、不飽和樹(shù)脂、聚氨酯等領(lǐng)域。紡織業(yè)是聚酯的終端需求最重要的部分。2023 年國內需求復蘇表現較好，外圍需求表現疲軟。在產(chǎn)業(yè)轉移的大背景下，東南亞、東盟、 非洲地區聚酯成品出口增加。23 年長(cháng)絲出口主要國家為印度、埃及、土耳其，短纖出口主要國家為越南、巴 基斯坦、土耳其及孟加拉國。其中，出口印度的滌絲產(chǎn)品受 BIS 認證影響，貿易商搶出口特征明顯，BIS 認 證到期后四季度長(cháng)絲及短纖出口印度量下滑明顯。24 年內需預計能夠保持，外需方面新興市場(chǎng)或有增量。

4、行業(yè)供需平衡

一直以來(lái)我國乙二醇行業(yè)對外依賴(lài)度較高，國內市場(chǎng)上國產(chǎn)化率有不小的提升空間，近幾年國產(chǎn)化率已經(jīng)有了長(cháng)足的提升，2023年乙二醇國產(chǎn)化率約為72.84%。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

四、行業(yè)細分市場(chǎng)

1、油制乙二醇

根據乙二醇制備工藝的不同，主要分為油制乙二醇和煤制乙二醇，其中油制工藝又分為石腦油原料法以及乙烷原料法（天然氣制），均是通過(guò)生產(chǎn)乙烯經(jīng)環(huán)氧乙烷進(jìn)而生產(chǎn)乙二醇；煤制工藝包括草酸酯法、甲醇合成法以及直接合成法。油制乙二醇產(chǎn)能最多，且應用最廣，但受制于原油的價(jià)格；煤制乙二醇流程短，原料來(lái)源廣泛且價(jià)格低廉，但環(huán)境負荷大，且裝置前期投入金額巨大，成本較高。

從產(chǎn)能角度來(lái)看，油制乙二醇是我國乙二醇行業(yè)當前的產(chǎn)能主體，比例接近60%。2023年，我國油制乙二醇產(chǎn)能約為1662.33萬(wàn)噸。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

2023年，我國油制乙二醇市場(chǎng)規模約為570.02億元，受制于整個(gè)乙二醇產(chǎn)業(yè)的制約，市場(chǎng)規模出現一定的下滑。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

2、煤制乙二醇

一直以來(lái)國內煤制乙二醇裝置開(kāi)工率不高，主要包括其項目投產(chǎn)過(guò)多、產(chǎn)品供過(guò)于求，并且還和蒸汽消耗高以及無(wú)上下游產(chǎn)業(yè)鏈正相關(guān)，或是項目建在西部，導致運輸費用過(guò)高等，同時(shí)還受到國家“雙碳”戰略以及企業(yè)安全問(wèn)題、高成本等因素影響。由于煤制乙二醇在生產(chǎn)過(guò)程中，副產(chǎn)了不同于石油路線(xiàn)的醛、酸、醇、酯類(lèi)微量雜質(zhì)，可能會(huì )對高檔紡絲產(chǎn)品染色產(chǎn)生不利影響，因此下游聚酯紡絲企業(yè)更傾向于油制乙二醇，大大壓縮了煤制乙二醇裝置的生存空間?；谖覈懊憾嘤蜕佟钡哪茉唇Y構，我國大力推廣煤制乙二醇的生產(chǎn)路線(xiàn)，油制技術(shù)和煤制技術(shù)已成為我國可以進(jìn)行規?；苽湟叶嫉募夹g(shù)，在“雙碳”的大背景下，綠色、環(huán)保、節能將成為乙二醇行業(yè)的發(fā)展方向。

近年來(lái)煤制乙二醇產(chǎn)能在國際油價(jià)的壓力下增長(cháng)更快，2023年煤制乙二醇產(chǎn)能達到1070.65萬(wàn)噸，相比于疫情初期的產(chǎn)能已經(jīng)翻倍。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理

2023年，我國煤制乙二醇市場(chǎng)規模約為236.1億元，同樣受制于整個(gè)乙二醇市場(chǎng)的制約。

資料來(lái)源：觀(guān)研天下數據中心整理（WWTQ）

五、行業(yè)競爭格局

近年來(lái)，乙二醇行業(yè)投產(chǎn)較多，導致市場(chǎng)競爭加劇。從主要生產(chǎn)工藝利潤對比來(lái)看，自2019年以來(lái)，乙二醇多種工藝利潤出現虧損。2022年俄烏沖突加劇能源危機，原油強勢上行帶動(dòng)，生產(chǎn)企業(yè)虧損進(jìn)一步加劇。持續的低利潤使得部分高成本產(chǎn)能退出市場(chǎng)，行業(yè)競爭格局進(jìn)一步加劇。

隨著(zhù)市場(chǎng)競爭加劇，也進(jìn)一步推動(dòng)產(chǎn)能增加，長(cháng)期以來(lái)乙二醇裝置集中在中石化和中石油兩大集團，其技術(shù)提供方主要是美國科學(xué)設計公司Halcon-SD、殼牌Shell和陶氏化學(xué)Dow，近年來(lái)，隨著(zhù)我國自主研發(fā)的煤基合成氣制乙二醇技術(shù)的推廣，民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)能占比不斷增加，目前乙二醇產(chǎn)能較高的代表性企業(yè)有中國石化、東方盛虹、衛星化學(xué)、恒力石化、桐昆股份，上述企業(yè)的乙二醇生產(chǎn)能力均超過(guò)100萬(wàn)噸/年。

截至2023年底，中國乙二醇總產(chǎn)能為2817.5萬(wàn)噸，截止目前共實(shí)現280萬(wàn)噸產(chǎn)能釋放，其中包括盛虹煉化、海南煉化和三江化學(xué)，隨著(zhù)新產(chǎn)能投產(chǎn)落地，乙二醇產(chǎn)能基數進(jìn)一步上調。

觀(guān)研天下®專(zhuān)注行業(yè)分析十二年，專(zhuān)業(yè)提供各行業(yè)涵蓋現狀解讀、競爭分析、前景研判、趨勢展望、策略建議等內容的研究報告。更多本行業(yè)研究詳見(jiàn)《中國乙二醇行業(yè)發(fā)展趨勢分析與未來(lái)前景預測報告（2024-2031年）》。